[artículo]
| Título : |
La efectividad de cross hedging para el novillo Uruguayo en el mercado de futuros del buey gordo Brasileño: hipótesis de la expectativa y especulación sobre la base |
| Tipo de documento: |
texto impreso |
| Autores: |
Odilon José Oliveira Neto, Autor ; Fabio Gallo, Autor |
| Fecha de publicación: |
2016 |
| Artículo en la página: |
87-105 pp. |
| Idioma : |
Español (spa) Idioma original : Español (spa) |
| Clasificación: |
S = AGRICULTURA
|
| Palabras clave: |
Brasil, Uruguay, Buey gordo, Hedging, CrossHedging, Mercado de futuros |
| Clasificación: |
BC-PS(Publicaciones Seriadas)-Unellez-Barinas |
| Resumen: |
El presente estudio tiene por objetivo verificar la efectividad de las operaciones de Cross hedging para el mercado al contado del novillo Uruguayo en el mercado de futuros del buey gordo en la bolsa de valores, mercaderías y futuros de Sao paulo, Brasil (BM&FBovespa) en relación con el riego y retorno. La hipótesis probada es que una posición tomada en el mercado futuro de buey gordo igual a la posición en el mercado al contado del novillo Uruguayo, anula el riego de precios. Ese supuesto deriva del abordaje clásico de precios futuro, también conocida por hipótesis de la expectativa, que se basa en la primera inexistencia de la prima al riego de la teoría del equilibrio de mercado, y, por lo tanto, no permite la especulación por diferencia entre precio al contado y futuro por parte de los agentes que actúan en el mercado futuro. La hipótesis se probó mediante la aplicación de la estrategia de hidging completo que determina que la posición adoptada en el mercado de futuros es siempre igual al mercado al contado. Los resultados dan cuenta que es mercado de futuros del buey gordo de Brasil posibilita la especulación. La maximización del lucro se determinó a partir de los rendimientos obtenidos de la relación de canje de las incertidumbres de los precios en el mercado al contado por la variación de la base del Cross cerca de 2,60%, con una reducción del riego de precios de aproximadamente 78%. |
in Agroalimentaria > Vol. 20 Nº 38 (Enero-junio 2014) . - 87-105 pp.
[artículo] La efectividad de cross hedging para el novillo Uruguayo en el mercado de futuros del buey gordo Brasileño: hipótesis de la expectativa y especulación sobre la base [texto impreso] / Odilon José Oliveira Neto, Autor ; Fabio Gallo, Autor . - 2016 . - 87-105 pp. Idioma : Español ( spa) Idioma original : Español ( spa) in Agroalimentaria > Vol. 20 Nº 38 (Enero-junio 2014) . - 87-105 pp.
| Clasificación: |
S = AGRICULTURA
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| Palabras clave: |
Brasil, Uruguay, Buey gordo, Hedging, CrossHedging, Mercado de futuros |
| Clasificación: |
BC-PS(Publicaciones Seriadas)-Unellez-Barinas |
| Resumen: |
El presente estudio tiene por objetivo verificar la efectividad de las operaciones de Cross hedging para el mercado al contado del novillo Uruguayo en el mercado de futuros del buey gordo en la bolsa de valores, mercaderías y futuros de Sao paulo, Brasil (BM&FBovespa) en relación con el riego y retorno. La hipótesis probada es que una posición tomada en el mercado futuro de buey gordo igual a la posición en el mercado al contado del novillo Uruguayo, anula el riego de precios. Ese supuesto deriva del abordaje clásico de precios futuro, también conocida por hipótesis de la expectativa, que se basa en la primera inexistencia de la prima al riego de la teoría del equilibrio de mercado, y, por lo tanto, no permite la especulación por diferencia entre precio al contado y futuro por parte de los agentes que actúan en el mercado futuro. La hipótesis se probó mediante la aplicación de la estrategia de hidging completo que determina que la posición adoptada en el mercado de futuros es siempre igual al mercado al contado. Los resultados dan cuenta que es mercado de futuros del buey gordo de Brasil posibilita la especulación. La maximización del lucro se determinó a partir de los rendimientos obtenidos de la relación de canje de las incertidumbres de los precios en el mercado al contado por la variación de la base del Cross cerca de 2,60%, con una reducción del riego de precios de aproximadamente 78%. |
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Refinar búsquedaLa efectividad de cross hedging para el novillo Uruguayo en el mercado de futuros del buey gordo Brasileño: hipótesis de la expectativa y especulación sobre la base / Odilon José Oliveira Neto en Agroalimentaria, Vol. 20 Nº 38 (Enero-junio 2014)
